这篇文章是记录我在知乎上回复关于清华大学李健课题组发布的金融大模型/K线大模型 Kronos 的评论。
股票数据中信噪比低的可怜，而且数据也太少，根本建立不了什么有效的预测模型，说实话，远不如随便找个人瞟一眼 k 线，然后凭直觉去预测未来涨跌的准确性（准确性大概不会超过50%）。
股票的运行，本质上主要信息都在 k 线之外，k 线表现的是它之外信息导致的结果，从结果推测结果，这建模的方向，本质上就错了。
这其实也揭露了大部分股民仅凭看 k 线炒股亏钱的主要原因。
比如川建国对中国发起关税战，导致股市大跌，结果表现在股市上就是大跌的 k 线，这是结果；再比如，中国要对卡脖子行业发起反抗，导致科创板块大涨，科创板块大涨也是结果；再比如建国同志登基之时，A 股里带“川”字的票又大涨，这也是结果，虽然原因有点可笑。。。
上面是都是一些大家熟知的原因，股票的走势形成就是由千千万万、已知和未知的原因导致的结果，甚至也包括结果导致的结果（比如暴跌之时踩踏式出逃）。
那么，如果针对股票数据是无法建模出有效的炒股模型的，是否就意味着无法利用大模型炒股呢?
当然可以，那就是要主要针对 k 线之外的信息去建模，把原来由专业人员去分析行业，分析商业，分析消息、政策等等由大模型去分析，在这个方面去建模，效率才能大大提高，当然还有根据其它某些市场信息设计的量化交易模型，才有可能造出胜率极高的炒股 AI 模型。。。